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一季报]300高贝A:2014年第一季度报告
发布机构:本站原创    浏览次数:次 发布时间:2021-10-27

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月16日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:业绩比较基准收益率=沪深300高贝塔指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:本基金投资于股票的资产不低于基金资产的90%,投资于沪深300高贝塔指数成份股和备选

  成份股的资产不低于股票资产的90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于

  基金资产净值的5%。本基金于2013年8月1日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓

  注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任

  2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

  基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

  《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商沪深300高

  贝塔指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、六会商会开奖记录,勤勉尽责的原则

  管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基

  金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法

  基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组

  合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建

  立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、香港正版通天报网址。投资总监、投资组合经理

  等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限

  的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层

  面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中

  公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送

  的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相

  关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合

  本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期

  内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当

  日成交量的5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次,原因是指数型

  投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易

  2014年1季度,国内经济持续回落,A股市场震荡走低,沪深300指数当季下跌7.88%,沪

  深300高贝塔指数当季下跌9.56%。行业表现方面,计算机、轻工制造、电力设备和房地产等行

  关于基金的运作,本基金作为被动化投资产品,组合仓位保持在94.7%左右,较好地实现了

  截至报告期末,本基金份额净值为0.866元,本报告期份额净值增长率为-9.03%,同期业绩

  比较基准增长率为-9.07%,基金净值表现超越业绩比较基准,幅度为0.04%。主要来自于组合仓位

  全球经济方面,美国就业和收入增长数据持续改善,ISM制造业PMI指数及Markit制造业PMI

  指数分别为53.7和55.5,保持稳步上行态势;3月非农就业增长19.2万人,略超预期;失业率

  从金融危机高点10%左右回落至6.7%,美国经济整体复苏步伐依然稳。欧元区3月份制造业PMI

  初值为53,服务业PMI初值为52.4,从欧元区工业产出和增长情况来看,工业复苏刚走出底部,

  仍不稳固;目前欧元区仍处在高失业率低物价水平状态中,预计未来实施进一步宽松的货币政策

  国内方面, 3月中采PMI指数为50.3%,较上月回升0.1个百分点,远低于历年平均水平,

  经济弱势运行的局面并未改观。同时,从工业品价格、房地产销售等指标看,未来经济进一步下

  行的可能性较大。在经济下行的背景下,要达成7.5%的GDP增长和1000万新增就业目标,稳增

  长将被提到较为优先的位置,政府有望出台相关配套政策。从4月初国务院常务会议规划的棚户

  区改造、中西部铁路建设及中小企业减税等内容看,政府对于稳定经济增长的政策调整才刚刚开

  始,后续有望从扩大内需着手,兼顾长期转型需求,推出相应配套措施以防止经济增速快速回落,

  因此今年经济将呈现前低后稳的格局。国内A股市场方面,市场风格目前正发生转变,创业板、

  中小板指近期均出现大幅回落,而地产、煤炭、银行等大盘蓝筹股在优先股政策出台的推动下走

  出一波反弹行情。未来一段时间,需重点规避前期涨幅巨大且缺乏实质业绩支持的创业板及中小

  板个股,同时可重点关注受益于政府稳增长政策支持的铁路基建、环保以及受益于业务模式创新

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

  5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股

  指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货

  本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值

  水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将

  运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的

  5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制

  5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和

  注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金份额折算变动份额。

  2、中国证券监督管理委员会批准招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金设立的文件;

  6、《招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金2014年第1季度报告》。

  上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有

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